Cổ phiếu là lĩnh vực mà thu hút một lượng lớn các nhà đầu tư, ở Việt Nam có khoản 5,3 triệu tài khoản nhà đầu tư, và vấn đề quan tâm bậc nhất của các nhà đầu tư là khi nào một cổ phiếu khi nào lên giá, khi nào xuống giá. Và cái gì tác động làm cho cổ phiếu đó lên giá hay xuống giá.
Giá cổ phiếu là gì
Giá cổ phiếu là kết quả của quá trình trao đổi của hai bên mua và bên bán. Quá trình được được thực hiện dựa trên nguyên tắc đấu giá. Bên mua được giá thấp nhất, bên bán được giá cao nhất có thể dựa trên cơ sở tự nguyện và minh bạch thông tin. Chính lẻ đó, thể nào là tốt nhất cho bên bán và bên mua thì phụ thuộc vào tâm lý lúc ra quyết định của người bán và người mua nên đôi khi, thị trường cổ phiếu còn được gọi là thị trường tâm lý, và giá cổ phiếu là giá tâm lý.
Các yếu tố tác động chính lên giá một cổ phiếu
Cổ phiếu là phiếu chứng nhận một phần sở hữu doanh nghiệp. Sở dĩ người ta mua một phần doanh nghiệp vì hi vọng doanh nghiệp ăn nên làm ra, chia cổ tức nhiều cho người sở hữu. Và các yếu tố tác động lên giá cổ phiếu chính là các yếu tố tác động lên cổ tức của doanh nghiệp niêm yết.
Bối cảnh đầu tư
Bối cảnh đầu tư chính là bối cảnh Vĩ mô, vi mô của doanh nghiệp.
Vĩ mô chính là các yếu tố
- Chính trị pháp luật
- Nhân khẩu học
- Kinh tế
- Công nghệ
- Tự nhiên
Các yếu tố vi mô bao gồm
- Khách hàng
- Đối thủ cạnh tranh
- Nhà cung cấp
- Đối thủ tiềm ẩn
- Sản phẩm thay thế
Tâm lý thị trường
Tâm lí thị trường là tâm lý của đám đông các nhà đầu tư trên thị trường như Hoảng loạn, Hưng phấn, Tham lam, Sợ hãi,…
Tâm lý cá nhân giao dịch trên thị trường bao gồm kỳ vọng, tự nghiệm, niềm tin, ….
Thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán được đo lường bằng chỉ số chứng khoán như tại Việt Nam là VNIndex và chịu sự tác động của các nhân tố bên ngoài như kênh đầu tư của thị trường, các chính sách của nhà nước,
Các nhân tố bên trong thị trường như các nhóm ngành cổ phiếu, nhóm vốn hoá và dự luân chuyển dòng tiền nội bộ các nhóm ngành.
Hoạt động doanh nghiệp
Hoạt động doanh nghiệp dựa trên 3 yếu tố là Nhân lực, vật lực và tài lực. Nhân lực là lãnh đạo và nhân viên, Vật lực là các hoạt động doanh nghiệp, còn tài lực là chỉ số về tài chính, lượng cổ phiếu lưu hành, doanh thu và lợi nhuận,…
Cách phân tích tác động giá cổ phiếu
Suy cho cùng, người mua cổ phiếu với các mục đích là đầu tư, về mặt bản chất đầu tư là muốn mang lại lợi nhuận dựa trên cổ tức. Chính lẽ đó, chỉ có một nguyên tắc là yếu tố nào tác động lên cổ tức ở một thời điểm nào đó của một công ty, thì sẽ tác động lên giá của cổ phiếu đó. Do tâm lý đám đông mua cổ phiếu kỳ vọng vào cổ tức.
Phân tích các yếu tố tác động dựa vào 3 vấn đề:
1 là thời điểm nào sẽ có những yếu tố khác nhau
2 là cường độ tác đông
3 là trường độ tác động lên giá
